Je rozumné diverzifikovat se zásobami s malou čepicí? To prostě ano. Nicméně věci jsou zřídka tak jednoduché, a to, že tuto odpověď přijmeme a běžíme s ní, aniž bychom si uvědomili varování nebo nuance, by byla pravděpodobně obrovská chyba.

Co říkají odborníci

Myslím, že trh má potenciál být vyšší krátkodobě. Jak krátkodobě? Nevím. (Pro související čtení viz Mastering Short-Term Trading .) Nikdo nemůže čas na trhu. Domnívám se však, že tento průběh býků je důsledkem dlouhodobých rekordně nízkých úrokových sazeb, které vedly k růstu dluhu. Když se úrokové sazby zvyšují a tyto dluhy se stanou dražšími, myslím, že akcie budou trpět. Mějte na paměti, že zhruba 17 bilionů dolarů státního dluhu a 45 bilionů dolarů soukromého dluhu musí být zrušeno. Ekonomika nemůže růst ekologicky a udržitelně, když je třeba splatit obrovské dluhy - vyšší procento disponibilního kapitálu bude muset spíše splácet dluh než reinvestovat do podnikání. (Pro související čtení viz: Tipy a pravidla na časování trhu, každý investor by měl vědět .)

Možná je zajímavé, ale to není děsivá část. Strašidelná část je, že Warren Buffett, Bill Gates a Bill Gross nedávno učinili nedávné komentáře k CNBC ohledně stavu akcií a dluhopisů. Možná říkáte, že to není tak velký případ pro Buffetta, ale to je jen tehdy, když mezi řádky nedokážete číst.

Podle Buffetta, pokud úrokové sazby zůstanou nízké po dobu pěti až deseti let, zásoby by byly extrémně levné nyní; pokud by úrokové sazby vzrostly, byly by nadhodnoceny. Pokud tuto poznámku uvažujete pod hladinou, znamená to prostě, že akcie jsou nadhodnoceny. Jediným způsobem, který by tomu tak nebyl, je, pokud úrokové sazby zůstanou neustále nízké. (Pro související čtení viz: Proč kvantitativní uvolňování nevedlo k hyperinflaci? )

Gates byl přímější, uvádějící, že nízké sazby představují riziko pádu a bubliny. A Gross řekl, že supercyklus akcií a dluhopisů se blíží ke konci.

Budoucnost akcií s malým limitem

Takže, jak to všechno platí pro akcie s malým limitem? Během uplynulých šesti let se většina akcií s malým limitem úspěšně vyvíjela. To dává smysl, protože vyšší rizikové / spekulativní akcie překonávají na býčích trzích. Podívejte se na biotechnologické zásoby s malým víkem v minulém roce jako příklad. (Pro související čtení viz: 4 způsoby, kdy by Galena Biopharma mohla vyvrátit investory .) Když se trh zvrátil, mnoho z těch akcií s malým čepicí, které projelo vlnou, se bude muset starat o sebe. Jinými slovy, budou muset být osvědčené podniky s výrazným potenciálem pro růst, pokud se uvidí udržitelné zhodnocení akcií. (Pro související čtení viz: Nejlepší zásoby malých čepic pro rok 2015. )

Vzhledem k těmto okolnostem nemůžete jen koupit fond s podílovým fondem nebo burzovní fond (ETF) s velkým množstvím expozic s malou čepicí a očekávat, že se budou příštích let dělat dobré věci. Jak jste si to přečetli, jsme uprostřed měnícího se ekonomického prostředí. Mohl jsem zařadit barevné grafy, které by ukazovaly, jak dobře se v posledních 30 letech vyvíjely maloplošníky (překonaly velké čepice), ale to by bylo nesmyslné a zavádějící od uplynulých 30 let nebude vypadat jako za posledních 30 let. (Pro související čtení viz: Má investice do akcií s malou kapitalizací výhodu nad investováním do akcií s velkými výnosy?)

Jak hrát malé čepice

Není to všechno špatná zpráva. Správné zásoby s malým uzávěrem mají potenciál být multibaggeři. Je to prostě to, že jejich nalezení bude vyžadovat mnohem víc práce než v minulosti. Pokud to uděláte, první pravidlo je přečíst podání společnosti SEC. Nespoléhejte se pouze na tiskové zprávy. Jedná se o běžnou chybu, protože společnost může zahalit tiskovou zprávu. Ze zákona musí společnost podat zprávy SEC. (Další informace naleznete v části Rychlost čtení dokumentů SEC pro výpisy hot stock.)

Dalším krokem je zjistit, zda existuje růst v horní a dolní čáře. Pokud společnost ztrácí peníze, ale ztráty se zužují, může to být pozitivní signál. Zatímco investování do společností, které ztrácejí peníze, je velmi vysoké riziko, potenciál je mimořádně vysoký, pokud tato společnost začne přinášet zisk.

Ujistěte se také, že překonáte, kde bude průměrný investor vypadat. Můžete například navštívit skleněnou podlahu. com pro anonymní recenze zaměstnanců. Nejen, že vám to poskytne vnitřní pohled na firemní kultuře a vedení, ale někdy i tito recenzenti neúmyslně (nebo záměrně) upustí důležité tipy o tom, co se děje zevnitř.

Nezapomeňte zkontrolovat webové stránky společnosti. Má profesionální vzhled? Je obsah bez gramatických chyb? Pracují všechny stránky? Existují kontaktní informace? Pokud ano, vyzkoušejte to. Pokud se jedná o společnost, která se částečně (nebo zcela) spoléhá na online provoz, zkontrolujte její hodnocení Alexa. Jak se má místo na celém světě a na domácí stránce? Vidí se zvýšení nebo poklesy provozu? Jsou lidé na webu delší a zobrazují více stránek?

Odtud proveďte nějaký výzkum v oblasti vrcholového managementu. Odkud pocházejí? Mají zkušenosti? Byli úspěšní v jejich posledním podniku (ů)? A uvidíte, jestli kupují spoustu akcií ve své vlastní firmě - zasvěcené nákupy skvělého bullish vypovídají o akciích s malým limitem. (Další informace naleznete v části: Základy struktury společnosti .)

Nakonec zkontrolujte beta na akci. Pokud je to vysoké, měli byste zvážit, že nebudete věnovat pozornost akcii po dlouhou dobu. Volatilita a emoce se nemíchají dobře. Jedním nedílným klíčem k úspěchu při investování do akcií s malým limitem lze shrnout jedno slovo: trpělivost. (Pro více informací viz: Jak změní Beta tržní riziko akcií? )

iShares Russell 2000

Pokud nechcete provádět výzkum, přesto chcete investovat do malo- Čepice obecně proto, že si myslíte, že úrokové sazby zůstanou nízké a zásoby s malým limitem budou nadále létat, pak se podívejte na iShares Russell 2000 (IWM IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ).

IWM je ETF, která sleduje index Russell 2000, který se skládá z akcií s malým limitem. IWM má aktiva ve výši 30 USD. 92 miliard a obchoduje v průměru přibližně 27 milionů akcií za den. Proto je vysoce likvidní, což je velice pozitivní. Má také nízký nákladový poměr 0,20% a dosahuje 1,28%. V posledních 12 měsících (dne 5.7.15) dosáhla 11,6%. (Více viz: Strategie obchodování s indexem Russell 2000 .)

Roční obrat holdingu je 18%. To ukazuje, že vedení provádí nezbytné změny bez panic. To je ještě další pozitivní. Nevýhodou je, že pokud se trh ztratí, nezáleží na tom, co řídí; tento ETF bude znehodnotit.

Pokud se chystáte diverzifikovat sami, existuje další jedinečný úhel. Dluhopisy jsou obecně považovány za nadhodnocené. Nezáleží na tom, zda mluvíte s Warren Buffettem, manažery hedgeových fondů, obchodníky nebo spisovateli financí. Mnoho z nich se cítí stejně. Zmínil jsem Buffetta, protože nedávno řekl, že bude mít krátké 20- a 30leté dluhopisy, kdyby měl snadný způsob, jak to udělat. Je to velmi vzácné, že Buffett mluví o tom, že něco zkrátí, tak to pamatuj. (Pro související čtení viz: Úplný průvodce podnikovými financemi .

Bottom Line

V současném ekonomickém prostředí je téměř nemožné najít bezpečné a stálé výnosy. Možná budete chtít zvážit přidělování některých peněz na hotovost, zatímco jsou váženy na akcie s velkým limitem, které vyplácejí dividendy a prokázaly, že jsou relativně odolné vůči tržním podmínkám. Zároveň byste mohli přidělit malou část vašeho kapitálu malým podnikům, které mají vysoký potenciál. Jsou-li zdravé podniky se silným managementem a jsou v rostoucím průmyslu, pak by akcie nakonec měly ocenit bez ohledu na to, jak se chová širší trh. (Pro více informací viz: Proč společně používají malé čepice a dividendy .)