Pro většinu investorů znamená "fixní příjem" dluhopisy, které zase znamenají úplný účet zprostředkování služeb a všechny jeho doprovodné poplatky. Přesto je k dispozici široká škála nabídek s pevnými výnosy pro ty, kteří nemají přístup k dluhopisovému stolu a přesto touží po každoročních výnosech v rozsahu 5-9%. Převážná většina těchto nabídek obchoduje na velkých burzách a může obsahovat rysy, které je činí ještě výhodnějšími než dluhopisy s jednoduchou vanilkou. Přečtěte si o rychlém přehledu o těchto produktech - spolu s návodem na vysvětlení toho, co si je třeba uvědomit při nákupu. (999)> Společné akcie pro příjmy Investiční společnosti (REITs) jsou společnosti, které vlastní a provozují výnosové fondy, jako jsou nákupní centra, kanceláře a byty. Splácejí téměř všechny své zdanitelné příjmy akcionářům a v důsledku toho nabízejí investorům pravidelné a vysoce výnosné výplaty. Investoři by si však měli být vědomi toho, že dividendy vyplácené společností REITS nesplňují podmínky pro snížení daně z dividend. Zvažte jejich držení v nezdanitelném účtu. (Čtěte

Který penzijní plán je nejlepší?
pro informace o nezdanitelných účtech) Komanditní komanditní společnosti (MLP) jsou typicky společnosti se zdroji (zejména ropa a plyn), ve kterých je výhoda finanční přechod společnosti ". To znamená, že všechny příjmy, zisky, ztráty a zdanitelné události přecházejí na držitele podílových listů (vy). Tyto akcie nemají nárok na pravidelné zacházení s dividendami. Měli byste zvážit jejich držení v nezdanitelných účtech. (Pro podrobnější přehled MLP se podívejte na Discover Master Limited Partnership )

Dluhopisy jsou cenné papíry, které mají v určité skupině aktiv platbu úroků nebo licenčních poplatků a vyplácejí část těchto peněz podílníkům. Většina těchto důvěřů je spojena s ropou a plynem. Tyto fondy platí pravidelné, variabilní dividendy v závislosti na ziskovosti podkladových aktiv. Úvěrové komory ve Spojených státech uvidí v průběhu času snižující se výnosy, neboť jejich podkladová aktiva se ztrácejí, zatímco kanadské královské kompetence jsou strukturovány tak, aby obnovovaly své podílové jednotky a proto fungovaly spíše jako tradiční ropné a plynárenské společnosti. V současné době nejsou trusty Spojeného království způsobilé k zacházení s dividendami. Kontaktujte svého poradce, pokud jde o daňové zacházení s kanadskými královskými právy. Společnost pro rozvoj podnikání (BDC) je v podstatě vzájemný fond, který investuje výhradně do soukromých společností spíše než do veřejně obchodovaných společností. Investoři se proto mohou účastnit světa soukromého kapitálu bez "akreditovaných" investorů a přitom si užívají likviditu tradičního vzájemného nebo uzavřeného fondu. Uzavřené fondy jsou podílovými fondy s počtem jednotek

pevné

, které obchodují na akciovém trhu. Mnohé z nich jsou investovány do cenných papírů produkujících příjmy, jako jsou komunální dluhopisy nebo prioritní akcie. Investoři by si měli být vědomi toho, že cena, na kterou mohou být obchody uzavřených fondů nad nebo pod čistou hodnotou aktiv (NAV). Daňová úprava se bude lišit v závislosti na podílu fondu.
Fondy obchodované na burze s indexem (Index ETF) jsou nástroje, které se snaží odrážet výkonnost indexu jednotného trhu. Tyto ETF proto umožňují investorům nakupovat nebo prodávat akcie v široce kotované indexě ​​vládních nebo korporátních dluhopisů. Existují také ETF, které odrážejí několik indexů komunálních dluhopisů a dluhopisů. Poplatky jsou ETF obecně velmi nízké a roční zdanitelné kapitálové zisky jsou minimální. (Pokud nejste obeznámeni s ETF, podívejte se na
Vzájemný fond nebo ETF: Který je pro vás vhodný? )

Upřednostňované zásoby Preferované zásoby jsou tradičně strukturovány jako trvalé upřednostnění, což znamená, že nemají stanovený den splatnosti. V poslední době však společnosti začaly vydávat splacitelné přednostní akcie, které mají specifickou životnost, a poté jsou splaceny v nominální hodnotě nebo na základě volby emitenta po odečtení jejich aktuální hodnoty. Nejvhodnější dividendy dostávají příznivé daňové zacházení, s výjimkou těch, které vydaly společnosti REIT, a jsou nadřazeny společným akciím společnosti. (Pro více informací se podívejte na Primer na přednostní akcie

.)

Dluhové cenné papíry obchodované na burze Burzovní dluhové cenné papíry (ETDS) jsou "dluhopisy", které obchodují jako upřednostňované akcie, což znamená, že mají všechny znaky dluhopisů na hlavních burzách. Obvykle mají nominální hodnoty 25 USD namísto 1000 USD a platí úroky, nikoli dividendy. ETDS tedy nejsou způsobilé pro příznivé zdanění dividend. Investoři by si měli být vědomi toho, že většina je vypověditelná po pěti letech. Preferované konvertibilní modely

Preferované konvertibilní modely jsou jedinečné, jelikož jsou konvertibilní na základní akcie emitenta. Mají výhodu vyšší výplaty dividend a potenciál kapitálových zisků, pokud ocení podkladové akcie. Vyšší výnosy také snižují veškeré nevýhody společných akcií. Buďte obezřetní vůči "nuceným" podmínkám konverze a všem funkcím volání. Dividendy z většiny konvertibilních priorit mají nárok na nižší daňovou sazbu.

Povinné konvertibilní cenné papíry Povinné konvertibilní cenné papíry přecházejí řadou jmen, včetně kapitálových jednotek, jednotek akciových cenných papírů, ACES, DECS a FELINE PACS. Povinné převoditelné položky jsou jako konvertibilní upřednostňované, kromě toho, že mají pevný den přepočtu a jsou konvertibilní na běžnou akcii emitenta s proměnlivými sazbami - v závislosti na tom, kde běžná akcie obchodují v době konverze. Povinnosti obecně platí lépe než běžné upřednostňování, ale nejsou způsobilé pro příznivé zacházení s dividendami. Přečtěte si prospekt velmi pečlivě.(

)>
Důvěrné cenné papíry

Důvěrné cenné papíry Trust jsou geniální způsob, jakým mohou společnosti získat finanční prostředky v rámci více příznivé daňové podmínky. Jedná se především o dluhopisy s výnosy, které jsou vypláceny investorům ve formě přednostních dividend akcií. Investoři by si měli být vědomi toho, že (navzdory často velkorysým výplatám) jsou dluhopisy obvykle na dolním konci úvěrového totemu a výplaty mohou být odloženy až do data splacení jistoty. Přestože investoři nezískali dividendy, mohou být i nadále povinni platit daně z dividend a prioritní podíly na důvěře nemají nárok na nižší sazbu daně z dividend. Výplaty jsou obvykle vyšší než běžné akcie.
Preferované důvěry třetích stran Preferované důvěry třetích stran (TPTP) jsou přebalené přednostní akcie a dluhové emise, které jsou distribuovány hlavními makléři Wall Street. Jedná se o řadu akronymů, včetně: CABCO Trusts, Corporate Backed Trust Certifikáty (CBTC), Corts, PCARS, PPLUS, SATURNS, STEERS a TRUC. Distribuce jsou zpravidla vypláceny pololetně. Investoři by si měli být vědomi toho, že tyto cenné papíry jsou obvykle zpoplatněny po pěti letech a nejsou způsobilé k 15% sazbě daně z dividend. Závěr

Pro investory na příjmy, kteří vyžadují bezpečné a pevné rozdělení na předem stanovenou dobu, poskytují výše uvedené investice důležitou alternativu k dluhopisům. Protože tito důvěřují obchodu na velkých burzách, nabízejí také transparentní a stabilní ceny. Investice do výnosů již nejsou omezeny na ty, které mají velké účty pro zprostředkování jmen. Existuje také mnoho příležitostí pro malého investora online. (Navíc se ujistěte, že se podívejte na
Nejčastější chyby u investorů s pevným příjmem

, abyste předešli nákladným chybám.)