a:

Prvním krokem při vytváření předpisů mezinárodního investičního bankovnictví došlo v roce 1930, kdy byla v Basileji ve Švýcarsku založena Banka pro mezinárodní platby nebo BIS. BIS byla založena tak, aby podporovala sdílení informací a podporovala ekonomický výzkum. Mezi další významné regulační nebo politické orgány patří Mezinárodní organizace komisí pro cenné papíry nebo IOSCO a Organizace spojených národů nebo OSN. Od krize finančního sektoru v roce 2008 se zvýšil tlak na zavedení přísných pravidel pro mezinárodní investiční banky.

Mezinárodní předpisy Basileje

Nejnovější mezinárodní předpisy pro investiční banky přijaly jako součást dohody Basilej III. Basel III byl vytvořen BIS a byl navržen tak, aby byl prováděn v několika fázích a umožnil investičním bankám nějaký čas se přizpůsobit. První regulační fáze proběhla v červnu 2011. Zvýšené minimální kapitálové poměry a také nové vymezení kapitálu byly přísnější, což v ideálním případě bránilo bankám v podhodnocování jejich rizik. Investiční bankéři se na takových opatřeních z velké míry bránili, argumentovali, že vládní a regulační nesprávné aplikace jsou stejně zodpovědné za havárii.

Basel III rovněž stanovil nové požadavky na krytí likvidity; investiční banky byly nuceny držet dostatek likvidních aktiv, aby vydržely hypotetické 30denní období "financování stresu". Tato opatření byla provedena v roce 2013. Konečné požadavky pro Basel III nebudou stanoveny až do roku 2019, ale některé mají pochybnosti o tom, zda BIS bude dodržovat tuto lhůtu.

Mezinárodní reakce na finanční krizi

V návaznosti na celosvětovou recesi v roce 2008 přinesly první a nejrozsáhlejší omezení mezinárodních investičních bank pravidla Basel III. Jiné kroky však přijaly národní vlády a centrální banky.

IOSCO a Rada pro finanční stabilitu (FSB) zvýšily své členství a vliv. Mnoho navržených změn pravidel a kapitálových požadavků bylo doporučeno v následujících letech, ale jejich uplatňování a prosazování se ukázalo jako nepřehledné. Mnohé z těchto otázek vyplývaly z různých úrovní stávající státní intervence mezi členskými státy.

FSB identifikovala investiční banky, které se kvalifikovaly jako systematicky důležité finanční instituce nebo SIFI, na základě jejich velikosti a tržního významu. Cílem bylo vytvořit rezervu pro tyto banky. Toto zdůvodnění je podobné jako argumenty "příliš velké k selhání" ve Spojených státech během finančních záchranných opatření.

Mezinárodní asociace orgánů dozoru nad pojišťovnami (IAIS) zavedla metodu pro nalezení systematicky významných pojišťoven, které by také mohly dostat zpětnou vazbu.Tato opatření vyvolávají obavy některých ekonomů, že globální společenství vytváří rozsáhlé morální riziko. Navíc velké investiční banky byly sledovány za masivní škody za činnost související s úrokovými skandály, porušováním obchodování s dluhopisy a jiným složitým nebo údajně rizikovým chováním.

Národní a mnohostranné nařízení

Navzdory důrazu na mezinárodní předpisy od krize v roce 2008 se většina nařízení o investičním bankovnictví uskutečňuje na národní úrovni. V případě členských států Evropské unie nebo členských států EU existují mnohostranná nařízení, např. Omezení kapitálových požadavků platná v celé EU.