Nejisté tržní podmínky často povzbuzují lidi, aby investovali více svých aktiv do zlata. Drahocenný kov má historicky málo pozitivní nebo negativní korelace s tradičními třídami aktiv. Udržuje svou hodnotu během volatilních trhů a zajišťuje proti inflaci, makroekonomickému a geopolitickému riziku. Kvůli těmto vlastnostem mnoho indických investorů, institucí a národních států dlouho považovalo kov za bezpečný přístav pro své bohatství. Níže je srovnání dvou různých fondů obchodovaných na burze (ETF): tržní vektory Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX GDXVanEck Vct Gold22,1 91 + 2,14% Vytvořeno s Highstockem 4. 2 6 ) a portfolia PowerShares Global Gold a drahých kovů (NASDAQ: PSAU PSAUPwrShr ETF FTII19, 48 + 2, 80% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ).

Účel a strategie každého fondu

Zatímco oba tyto ETF mají vztah k zlatě, rozhodně mají své rozdíly. Veletrhy trhu ETF se snaží replikovat výkonnost indexu, který sleduje výkonnost společností zabývajících se těžbou zlata. Může investovat do společností s malou, střední a velkou kapitalizací. PowerShares ETF se také snaží napodobit výkonnost indexu skládajícího se z těžby, ale investuje také do společností, které mine ostatní drahé kovy. Také investuje do společností se všemi tržními kapitalizacemi, ale je nejvíce zatížena růstem s velkými stropy a velkými stropy.

Údaje o portfoliu a fondu

Od března roku 2016 obsahoval tržní vektory portfolio ETF 37 různých podílů s váženou průměrnou tržní kapitalizací 6 USD. 75 miliard. Všechny společnosti, do kterých investuje, jsou v odvětví materiálů. Aktiva fondu jsou rozdělena do sedmi zemí, s 49,9% v Kanadě, 14,02% ve Spojených státech, 12,7% v Jižní Africe, 11,7% v Austrálii, 6,6% ve Spojených státech Království, 3,4% v Číně a 1,43% v Peru. Fond byl spuštěn 6. května 2006 a držel v hotovosti 0,02%. Mělo 6 dolarů. 12 miliónů spravovaných aktiv (AUM) a účtoval nákladový poměr ve výši 0,3%. Jeho 30denní výnos SEC byl 0,8% a jeho 52týdenní rozsah byl 12 dolarů. 40 až 21 dolarů. 42 za akcii.

Portfolio PowerShares ETF obsahovalo 47 různých podílů s průměrnou tržní kapitalizací 4 USD. 918 miliard. Všechny společnosti ve svém portfoliu se rovněž nacházely v odvětví materiálů. Portfolio přiděleno 80% svých aktiv společnostem ve spojení se zlatami, 6% společnostem ve spojení se stříbrem a zbytek ostatním drahým kovům a společnostem spojeným s minerály. Jeho aktiva byla přidělena přibližně 10 státům, včetně Kanady s 50. 34% vážení, Spojené státy ve 14.27%, Jižní Afrika 11,88%, Austrálie 10,22%, Mali 3,90%, Mexiko 3,8%, Rusko 2,8%, Čína 1,43%, Tanzanie 0. 47% a dalších zemí a aktiv ve výši 2,33%. Fond byl spuštěn 18. září 2008 a měl 34 dolarů. 4 miliony v AUM. Jeho poměr nákladů činil 0,75% a jeho 30denní výtěžek SEC byl 0,16%. Jeho 52týdenní rozsah byl $ 10. 84 až 18 dolarů. 52 akcií.

Výkonnost a riziková charakteristika každého fondu

Od počátku se veletržní trhy ETF roční výnosy pohybovaly od -54. 02 až 36. 72%. Jeho YTD návrat k 24. březnu 2016 byl 41. 25%. Ke dni 29. února 2016 byl jeho roční výnos od počátku -6. 5%. Ve srovnání s indexem S & P 500 měl fond beta hodnotu -0. 06 a korelace s hodnotou -0. 02. Jeho směrodatná odchylka byla 40,27%.

roční výnosy PSAU se pohybovaly od -49. 86 až 45. 75%. Jeho YTD návrat k 24. březnu 2016 byl 41. 28%. K 29. únoru 2016, jeho roční výnos od počátku byl -5. 7%. Jeho standardní odchylka byla 39,69%. Beta a korelační údaje týkající se S & P 500 nejsou momentálně k dispozici.

Vhodnost pro investory

Oba tyto fondy mají své klady i zápory, ale v závislosti na tom, co hledáte, může být vhodnější. Veletrhy trhu ETF by byly lépe vhodné pro investory, kteří chtějí mít čistější expozici zlatníkům, méně nákladný fond a více likvidity. Také tento fond investuje do více politicky stabilních zemí. PowerShares ETF je vhodnější pro investora, který chce být vystaven širší škále těžebních společností, nezajímá se o náklady na menší likviditu a je méně nepříjemný, protože část své investice má v politicky a ekonomicky nestabilních zemích.