Obchodníci mohou vstoupit a ukončit pozice najednou nebo použít techniky škálování, nakupovat a prodávat v kusů, které umožňují větší kontrolu rizika. Při rozumném používání také zlepšuje průměrnou vstupní cenu a vytváří tak vyšší potenciál zisku. Pokud je ale nesprávně použito, škálování může způsobit značné škody, jak se odráží v tržní moudrosti, "nikdy nezaměřovat ztracené osoby".

Pro jednu pozici neexistuje dokonalý počet stupnic. Transakční náklady omezují praxi pro mnoho účastníků, zejména pokud zprostředkovatelé slev účtují paušální poplatek za každý obchod. Je to mnohem jednodušší na účtech, které účtují podíl, což umožňuje pět nebo více tranší na každé straně. V praxi se ve většině případů dělí dvěma nebo třemi stupnicemi, zvláště když jsou vyvolávány obchodními signály, které povzbuzují další riziko při zadávání a větší opatrnost při výstupu.

Frekvence měřítka má tendenci sledovat dobu držení, přičemž skalpy a denní obchody nabízejí méně příležitostí k rozdělení pozice, zatímco pozice umožňuje mnohokrát měřit váhu. Tam jsou výjimky z pravidla, s řadou zoufalých obchodních strategií den v měřítku a ven z každého cenového tahu, vyšší nebo nižší.

Váhy mohou být také aplikovány na jednu stranu strategie a nikoliv na druhou stranu. Například obchodníci s pozicemi mohou tuto techniku ​​použít, když zabezpečení vytváří základnu, přidá pokaždé, když testuje základní podporu a znovu, když se rozpadne a vstoupí do uptrend. Expozice je pak řízena prostřednictvím koncových zastávek, které se zvyšují při vzestupu vzestupu, se 100% výstupem se provádí na předem stanoveném cíli odměny. (Na související poznámce přečtěte: Trailing Stop / Stop Loss Combo vede k výherním obchodům ).

Zmírnění záznamů

Před použitím strategií škálování pro zápis vypočtěte cíle odměňování a rizika. (Viz: Musí-li znát jednoduché a efektivní strategie pro ukončení obchodování ). Podívejte se na graf a najděte další úroveň odporu, která se pravděpodobně dostane do hry během časových omezení vašeho držení. To znamená cíl odměny pro dlouhou pozici. Nyní zjistěte cenu, kde se ukážete špatně, pokud se bezpečnost změní a zasáhne. To je váš rizikový cíl .

Průměrná vstupní cena se stává klíčovým faktorem po odměně: výpočet rizika. Teoreticky nejpříznivější položka bude jen jeden klíček od rizikového cíle. V praxi se často nachází v dolní třetině základního vzoru na dlouhých pozicích a horní třetina na krátkých tržbách. Při vstupu blízko velké úrovně podpory nebo odporu, jako je 50 nebo 200 dnů EMA, se pokuste stanovit průměrnou vstupní cenu co nejblíže klouzavému průměru.

Vzory vykreslení jsou zpravidla pomalé a příznivé pro více obchodních položek. Silně trendové trhy nenapomáhají většině strategií škálování, neboť vysoká volatilita ztěžuje stanovení průměrné vstupní ceny, která se blíží další úrovni podpory na dlouhé pozici nebo na úrovni odporu při krátkém prodeji. Může to však být úspěšné, když dodržujete přísné kontroly řízení rizik. (Chcete-li se dozvědět více, viz: Význam řízení rizika v tržních podmínkách ).

Zeptejte se maximálně o velikosti své pozice v předstihu a podívejte se na stupnice, které splní daný cíl, pochopení, které můžete přidat několikrát před průlomem nebo poruchou, ale nikdy nedosáhnete požadované úrovně. V takovém případě zvažte další měřítka do nového trendu, dokud průměrná cena zůstane v předem definovaných parametrech. Pokud ano, pokračujte a průměrně v dlouhých nebo průměrných down v krátkých prodejích.

Bristol Myers Squibb (BMY BMYBristol-Myers Squibb Co62. 22-0. 02% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) 2015 a prodává se na střednědobou podporu na 50ti denním EMA. (Další informace: Strategie a aplikace za 50ti denní EMA) . Obchodník se zpětnou vazbou může testovat na klouzavém průměru, aby vytvořil značnou dlouhou pozici s příznivou průměrnou vstupní cenou. (Viz: Nejlepší strategie pro zvládnutí obchodování s obchodováním ). Kupte první tranši, když se akcie skáče a zavřou nad modrou čáru (1). Testuje pozdější dvě opravné testy, vyjímá obdélníkový základ, který umožňuje další nákupy během následujících testů (2, 3). Kupte si finální tranši, když cena vystupuje ze vzoru (4) a vydává signály nákupu breakout.

Vyvážení měřítka

Výstupní pozici můžete ukončit najednou nebo jej přetáhnout na váhu, a to za výhodných krátkodobých podmínek. Volba často závisí na tržním přístupu a držení období s cenově citlivými swingovými obchodními strategiemi, které upřednostňují 100% výstup na předem stanoveném cíli odměny, zatímco dynamika poháněná trendy, které strategie využívají k navýšení výnosů, zejména v případě neúspěšných shromáždění a prodeje.

Jedna účinná technika používá předem plánovaný cíl odměny, nákup nebo prodej tranší, když do hry vstoupí magické číslo. Předpokládá se, že cíl odměny označuje cenovou úroveň, kdy budou růst nepřátelské síly a budou upřednostňovat změnu trendu, ale nic se nemůže stát. Takže namísto čekání na vyčerpání celé pozice na této úrovni, tato strategie opouští jednu tranši, když se cena blíží k cíli odměny a druhá, když se dostane do hitů. Zůstatek je udržován až do a) překročení úrovně nebo b) změna ceny v úrovni první tranše. Závěrečná zastávka je umístěna po první tranši, jen v případě, že cena nikdy nedosáhne kouzelného čísla.

Palo Alto Networks (PANW PANWPalo Alto Networks Inc146. 36 + 2. 19% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) se prodalo po tom, obchodník se zpětnou vazbou založil dlouhou pozici a použil Fibonacciho matematiku k vytvoření odměny za cíl 146.50, který označuje. 786 harmonické. (Pro související čtení viz: Umístění Fibonacci Gridů je klíčem k vaší obchodní strategii ). Na druhou stranu to favorizuje agresivní strategii škálování, když cena blíží kouzelnému číslu. 145 se stává spouštěcí cenou strategie, ale může být umístěno na 75% vzdálenosti mezi cílovou hodnotou rizika a odměnou. První výjezd se uskuteční, když je rally 145 několik hodin (1). Cíl za odměnu dostane úder a spustí druhý výjezd, zatímco poslední část se odebere z tabulky, když zvrat přeruší první výstupní cenu.

Jiný stupňovitý přístup k výstupu umožňuje, aby pozice dosáhla zdravého zisku, a potom klesne dolů do dalšího nižšího rámce, přičemž v krátkém prodeji umístí částečné závěsné zastávky za vyšší minima v dlouhé pozici nebo nižší výšky. Například zastavte se za 60minutovou nižší hodnotu, když profitujete z denního směru uptrend. Bude trvat jen malé technické porušení, které zasáhnou tyto zastávky, ale proto jsou tam. Strategie funguje, protože tyto obraty často vyprchávají a umožňují obnovení primárního trendu. Pokud ano, opláchněte a opakujte druhou a třetí stopovou stopu. Pokud tomu tak není, chránili jste podíl zisků, takže defenzivní výstup je méně nákladný.

Spodní linie

Strategie škálování umožňují větší kontrolu rizik než jednoduché vstupy nebo výstupy, což umožňuje obchodníkům hledat nejvýhodnější ceny za několik hodin, dnů nebo týdnů. Tyto techniky fungují nejlépe, pokud jsou odměny a rizikové cíle předem identifikovány, což je perfektně hodí k strategiím obchodování s pozicemi, ale trendové následovníky a dynamický dav mohou také těžit z toho, že přerušují obchody na menší kousky.