Jedna z nejdůležitějších věcí, které důchodci hledají, jsou způsoby, jak financovat požadovaný životní styl odchodu do důchodu, aniž by jejich peníze překonali. Se zvyšující se délkou života se stává ještě kritičtější. Nejlepší přístup k úsporám při odchodu do důchodu zahrnuje prohlížení několika strategií. Finanční poradci mohou poskytnout neocenitelné pokyny pro své klienty, kteří chtějí generovat příjem a peněžní toky během odchodu do důchodu. Ještě důležitější je, že poradci mohou vypracovat podrobný plán, který jim pomůže, aby tyto příjmy trvaly tak dlouho, dokud by je mohly potřebovat.

Zohledněte zdroje běžného příjmu

Prvním krokem, než se rozhodnete, jak nejlépe investovat k dosažení těchto cílů, je podívat se na aktuální zdroje příjmů v důchodu. Pro typického klienta mohou zahrnovat platby sociálního zabezpečení nebo důchod od minulého zaměstnavatele. Možná klient má komerční anuitu, která bude generovat i měsíční platbu. Finanční poradci také potřebují inventarizovat všechny penzijní zdroje, které klient může mít k dispozici, včetně:

• Plány penzijního připojištění s definovanými příspěvky, jako například 401 (k), 403 (b), 457 a další, včetně vládního úsporného plánu spoření.
• Zájmy v podnikání.
• účty IRA zahrnující tradiční i Roth účty.
• Zaměstnanecké plány jako SEP-IRA nebo Solo 401 (k).
• Reverzní hypotéky.
• Účty zdanitelných investic.

Mohou existovat další věci, které je třeba zvážit, ale patří mezi nejběžnější. (Další informace naleznete v části Tipy pro přechod vašeho klienta z výdělku do čerpání.)

Stanovení potřebných příjmů

Po přezkoumání zdrojů důchodového příjmu ze strany klienta by měli poradci určit, kolik případů je třeba z portfolia klienta doplnit o své stávající zdroje důchodu. Pokud například klient potřebuje celkem 100 000 dolarů ročně, aby podpořil svůj životní styl odchodu do důchodu a obdrží 50 000 dolarů ze sociálního zabezpečení a penzijního fondu společnosti, pak musí vydělat z peněžního toku z jejich portfolia nebo jiného peněžního toku 50 000 dolarů Zdroje. Je důležité mít na paměti dopad daní, takže je třeba určit, zda je hrubá částka 100 000 USD (před zdaněním) nebo čistá daň. (Více viz: Jak poradci mohou řídit vývoj důchodu.)

Zdrojem příjmů z penzijního připojištění mimo peněžní tok z portfolia mohou být klienti pracující v důchodu buď na plný nebo částečný úvazek. Mnoho zaměstnavatelů zavádí formalizované programy postupného odchodu do důchodu, které nabízejí starším zaměstnancům omezenou úlohu jako most k odchodu do důchodu, přičemž si zachovávají své znalosti pro organizaci.

Investice do výnosů

Pro investory orientované na příjmy je to hrubé několik let.Vzhledem k nedávným zvýšením sazeb z Federálního rezervního systému a možnosti dalšího sledování, to se pravděpodobně změní do určité míry. Úrokové sazby z úsporných vozidel, jako jsou účty peněžního trhu a CD, pravděpodobně vzroste. Pokud jde o vytváření příjmů, existuje mnoho možností, které mohou investoři udělat.

Fondy peněžního trhu

Většina těchto produktů je extrémně bezpečná, pokud jde o riziko ztráty jistiny. Oboustrannou stránkou však je, že získaný zájem je v nejlepším případě malý. To by se mohlo změnit, jelikož úrokové sazby se zvyšují, ale tyto účty by měly být použity pro bezpečné výnosy. V žádném případě by neměly být používány k vytváření smysluplných příjmů.

Průměrná národní úroková sazba pro účet peněžního trhu v roce 2016 činila 0,26%. Od července 2017 tento průměr klesl podle FDIC na 0,12% u vkladů nad 100 000 USD.

CD

Sazby na CD jsou také nízké, ale nejsou tak nízké jako účty peněžního trhu. Disky CD vyžadují, abyste uzamkli své peníze na předem určenou dobu. Podle FDIC je současná průměrná roční úroková sazba na jednoročním CD 0,44% a 0,84% na pětiletém CD, opět pro vklady nad 100 000 dolarů.

Jedná se o nízké výnosy ve výměně za zamykání peněz, a to zejména po dobu pěti let. Při vyhledávání online můžete najít lepší ceny. Tam jsou také zprostředkované CD, včetně jumbo CD, nabízené makléři a finanční instituce. Většina z nich má sekundární trh, který poskytuje likviditu. Sazby na těchto typech CD mohou být vyšší než běžné CD.

Ceny za CD by se měly začít zvyšovat, protože sazby na jiných nástrojích typu peněžního trhu začínají růst v důsledku zvýšení sazeb Fedu. (Více viz: Jak by důchodci měli přistupovat k zvyšování úrokových sazeb.)

Jednotlivé dluhopisy

Dluhopisy jsou v mnoha odrůdách a liší se podle kvality úvěru, typu a času do splatnosti. Kuponové úrokové sazby jsou ovlivněny úvěrovou kvalitou emitenta a dobou splatnosti dluhopisu. Tyto dluhopisy mají obvykle sekundární trh a cena, za kterou mohou být prodány, může být vyšší nebo nižší než cena, kterou jste původně zaplatili za dluhopis.

Většina individuálních dluhopisů platí kuponovou úrokovou sazbu pololetně. Investoři si mohou nastavit své individuální držby dluhopisů tak, aby v průběhu roku v různých obdobích měly příchozí platby.

Držitelé jednotlivých dluhopisů, které jsou drženy do splatnosti, nebudou ovlivňovány vyššími úrokovými sazbami stejným způsobem jako investoři do dluhopisových podílových fondů nebo fondů obchodovaných na burze (ETF). Důvodem je to, že kupónová sazba se po vydání dluhopisů nezmění a plná hodnota dluhopisu se splatí po splatnosti. (Více viz: Jak rostoucí sazby mají dopad na dluhopisové podílové fondy.)

Dluhopisové fondy a ETF

Tyto investiční možnosti nabízejí úroveň diverzifikace, kterou je obtížné pro mnoho individuálních investorů dosáhnout s portfoliem jednotlivých dluhopisů. Tento přístup k diverzifikaci je obzvláště důležitý při investování do dluhopisů s vysokým výnosem nebo do obcí, které obě formy nesou riziko selhání v jednotlivých podnicích.

Podkladové portfolia dluhopisových podílových fondů a ETF pravděpodobně ztratí hodnotu, neboť sazby se zvýší. To, jak zlé by tyto ztráty mohly být, bude záviset na celkové době trvání fondu, tržních silách a strmosti výnosové křivky. Při těchto investičních nástrojích však existuje vždy silná možnost dlouhodobých zisků.

Platba dividend a peněžní prostředky

Jde o dobrý zdroj příjmů, protože dostanete odměnu za vaši investici, pokud je udržována, a v mnoha případech jsou výnosy velmi atraktivní. Nevýhodou je, že stále podléhají stejným rizikům, která přicházejí s jinými investicemi do akcií.

Uzavřené fondy

Tyto fondy často vyplácejí podstatné rozdělení, ale u investic s uzavřeným koncem je zapotřebí zapamatovat si pár věcí. V některých případech může být distribuce skutečně návratností jistiny investora a může mít za následek zničení hodnoty. Za druhé, některé uzavřené fondy spoléhají na pákový efekt, který může zvětšit zisky i ztráty z fondů. (Pro více informací viz: Uzavřené fondy: Primer.)

Celkový příjem

Spíše než jen investovat do důchodu v tradičním smyslu, důchodci potřebují myslet z hlediska celkového příjmu svého portfolia. To znamená zhodnocení kapitálových zisků i skutečný výnos. Postupem, který zanechá nějakou hotovost na straně k financování potřeb peněžních toků, v kombinaci se skutečnými investicemi produkujícími příjmy a jinými, které jsou drženy pro růst, je často pro důchodce nejlepší. Vzhledem k nárůstu úrokových sazeb by se tradiční vozidla produkující příjmy mohly stát větší částí jejich přidělení. To je něco, co mohou finanční poradci rozhodnout.

Spodní linie

Současné podmínky nepředstavují snadnou krajinu pro důchodce, který hledá příjem z svých investic, aby udržel svůj životní styl během svého odchodu do důchodu. Důchodci potřebují finanční poradce k určení nejlepších způsobů, jak generovat příjem a dosáhnout tohoto cíle. Tyto investiční nástroje stojí za to diskutovat s klienty, protože očekávaná délka života, a tím i doba odchodu do důchodu, se nadále zvyšuje. (Další informace naleznete v tématu: poradci: Klienti se pokoušejí o odchod do důchodu.