Společnost Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV LUVSouthwest Airlines Co54, 52 + 0, 70% ve Spojených státech. Cyklická společnost vykazovala od roku 2011 do roku 2016 velmi silný fundamentální růst, čímž zvýšila akcie. Zatímco korelace s trhem je omezená, mnoho z nejvíce pozoruhodných výkyvů jihozápadu sdílejí i další významní letečtí dopravci. Tyto společnosti podléhají řadu stejných finančních faktorů, takže cenové pohyby společnosti LUV mohou být přičítány jak výsledkům, tak průmyslům.

Historie cen

Akcie LUV byly 17 USD. 14 v červenci 2006, a to pomalu kleslo na 11 dolarů. 40 do konce roku 2007. Jihozápadní akcie vzrostly spolu s trhem, když dosáhly cyklického vrcholu v roce 2008 a šplhaly až na 16 dolarů. 20. LUV v březnu 2009 klesl pod 6 dolarů při nehodě na trhu, což je 63. 6% sleva na předchozí špičku. Akcie se rychle zotavily s trhem a zachycují až 14 dolarů do května 2010. Akcie opět klesly v roce 2011, obchodují zhruba v rozmezí od 8 do 9 dolarů do roku 2012 před obdobím masivního zhodnocení. LUV se vrátil až na 19 dolarů. 40 do konce roku 2013 a 42 dolarů. 70 na konci roku 2014. Tento růst následoval období vysoké volatility, když akcie klesly na 32 dolarů. 50 v červenci 2015 a vrátil se na 49 dolarů. 40 v prosinci. LUV opět klesl pod 36 dolarů v únoru 2016, než se zvedl na 47 dolarů. 25 v dubnu. Od července 2016 se akcie LUV obchodovaly za 37 USD. 68, 120% návratnost během dekády.

Historie provozu

Odvětví letecké dopravy je vysoce cyklické a účastníci mají tendenci mít úzké ziskové marže. Zatímco nákladová struktura zahrnuje mnoho fixních nákladů, palivo je obecně největší položkou jediného výdaju, takže kolísající ceny ropy mohou výrazně ovlivnit ziskovost, pokud není expozice zajištěna.

Desetiletá průměrná míra růstu příjmů jihozápadu byla na konci roku 2015 10,1%. Tržby se v roce 2009 snížily o 6,1% v recesních podmínkách, avšak každý druhý rok došlo k expanzi. Nejrychlejší růst nastala v roce 2011, kdy tržby vzrostly meziročně o 29,4%. Rok 2011 rovněž zaznamenal obrovský nárůst cen ropy, který byl přenesen na zákazníky letecké společnosti, nafoukal ceny vstupenek a výnosy. Čistý zisk Jihozápadu rostl rychleji než tržby za deset let, přičemž průměrný růst činil 14,8%. Čistý výnos byl velmi volatilní, v roce 2008 klesl o 72,4%, o 44,4% v roce 2009 ao 61,2% o 2% v roce 2011, ale o 363% v roce 2010 ao 136% v roce 2012. Roku 2015 byl čtvrtý po sobě následující rok růstu zisku mezi 50 a 100%. Jihozápad byl v každém roce minulého desetiletí ziskový.

Jihozápad je akcie, která vyplácí dividendu. Od roku 2006 do roku 2011 činily roční dividendy na akcii pouze 1 cent, přičemž výplatní poměr nikdy nepřekročil 14%.Společnost začala v roce 2013 vracet mnohem více kapitálu akcionářům, čímž dividendu zvýšila na 13 centů. Tato hodnota se více než zdvojnásobila na 28 centů do roku 2015, což pravděpodobně katalyzovalo další skupinu příjmových investorů.

Meteorologický vzestup LUV se shodoval s výrazným růstem zisku na akcii. Zásoby leteckých společností mají obvykle nízké násobky ocenění, takže velké zásadní vylepšení často činí z nich výjimečně atraktivní. Navzdory tomu, že se za pět let podařilo dosáhnout 260%, poměr mezi cenou a ziskovostí je stále nízký na úrovni 9,25 a pětiletý poměr PEG je nižší než 1. Tento relativní nedostatek spekulace pomáhá vytvořit přímější vztah mezi finančními výsledky a cena akcií.

Korelace

Zásoby leteckých společností jsou vysoce cyklické, takže investoři mohou očekávat nějakou korelaci s akciovým trhem. Jihozápadní beta je 1,25, což naznačuje vyšší volatilitu než trh, ačkoli jeho korelační statistiky naznačují určitou odchylku od referenčních kritérií. Desetiletý korelační koeficient mezi LUV a S & P 500 byl k červenci 2016 0,353 a odpovídající hodnota ve srovnání s fondem iShares Transportation Average (NYSEARKA: IYT

IYTiSh Transp Av175. 22-0,26% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) bylo 0. 659. Pěti- a jednoroční variace této statistiky byly podobné. Tyto údaje naznačují omezenou korelaci, ačkoli 10letý cenový graf společnosti LUV se velmi podobá rovesníkům, jako je společnost Delta Air Lines Inc. (NYSE: DAL DALDelta Air Lines Inc (DE) 50 57 + 0. s Highstockem 4. 2. 6 ), United Continental Holdings Inc. (NYSE: UAL UALUnited Continental Holdings Inc59.92 + 0.45% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) a společnost American Airlines Group Inc. (NYSE: AAL AALAmerican Airlines Group Inc47, 51 + 0, 13% vytvořena s Highstockem 4. 2. 6 ). Všechny tyto akcie zaznamenaly podobné zisky od roku 2013 do poloviny roku 2015, vykázaly prudký pokles v polovině roku 2015, obnovily se pozdě v roce a znovu se snížily počátkem roku 2016.