ETF na bázi futures je burzovní fond, který investuje do futures kontraktů komodit spolu s jinými typy termínových kontraktů namísto držení fyzického majetku ve svém portfoliu. Typicky tyto typy finančních prostředků mají potenciál vydělat peníze investorům třemi způsoby. Za prvé, pokud dojde k růstu základní spotové ceny aktiva, měly by termínové smlouvy vydělat peníze. Za druhé, kapitál, který není investován do futures, je obvykle umístěn v různých nástrojích peněžního trhu, které generují výnos pro investora. A konečně, během období převrácení futures kontraktů existuje potenciál návratu, v závislosti na ceně futures kontraktů v té době. Níže jsou uvedeny tři velmi odlišné ETF na základě futures, které mohou být užitečné i ve vašem portfoliu.

Fond amerického komoditního indexu

Fond amerického indexu komoditních indexů (NYSEARCA: USCI USCIUS Index 41, 55 + 0, 47% 6 ) je ETF, který sleduje široký index komodit známý jako index SummerHaven Dynamic Commodity Total Return. Každý měsíc je rekonstruován index, který tvoří 14 různých komoditních futures z potenciálního kandidátského fondu 27 různých komoditních futures kontraktů. Podkladová aktiva způsobilých smluv pokrývají širokou škálu komodit. Jakmile jsou vybrány 14 smluv, jsou v portfoliu stejně váženy a zahrnují následující sektory: energetika, drahé kovy, průmyslové kovy, obiloviny, hospodářská zvířata a měkká masa, které zahrnují komodity jako kakao, bavlnu a cukr. Index používá proces založený na pravidlech pro výběr 14 smluv každý měsíc, mezi něž patří 12měsíční změna cen smluv, zpětné zasílání a další tržní signály.

Od dubna 2016 měl fond $ 553. 6 milionů spravovaných aktiv (AUM) a nákladového poměru 1%. Fond má počátek 10. srpna 2010. Do 31. března 2016 měla USCI roční výnos 19,18%. Ke dni 22. dubna 2016 měl fond 3 měsíční a meziroční výnosy 5,92% a 2 59%. Trojletá směrodatná odchylka USCI je 10,42% a ve srovnání s indexem Bloomberg Commodity Total Return jsou jeho tříleté hodnoty beta a R-squared hodnoty 0,75 a 0,84. Nakonec proti indexu Morningstar Long-Only Commodity činí pět let vzrůstající a nekvalitní zachycení fondů 70,9% a 73,6%.

PowerShares DB Energy Fund

PowerShares DB Energy Fund (NYSEARCA: DBE DBEPS DB Engy Fd14. ), vytvořené dne 5. ledna 2007, má za cíl sledovat index DBIQ Optimum Yield Energy Excess Return.Index je rejstřík založený na pravidlech, který je každoročně rekonstruován v listopadu a zahrnuje futures na komoditách jako je ropa, benzin, zemní plyn a topný olej. K 21. dubnu bylo portfolio tohoto portfolia váženo následujícím způsobem: surovina brent, topný olej, přeformulovaná směsná směs pro směsné s oxidem uhličitým (RBOB) a lehkou surovou surovinou představovala 22,5% portfolia, zatímco zemní plyn byl vážen na 10% portfolia. Některé z těchto vážení portfolia se liší od indexu o téměř plus nebo minus 3%. Fond měl 79 dolarů. 6 milionů v AUM od dubna 2016 a poměr nákladů 0,75%. Od svého založení má fond roční výnos ze zisku ve výši 8,2%. Do 22. dubna 2016 byly tříměsíční a roční výnosy fondu 17,2% a 1,64%. S tříletou směrodatnou odchylkou 23,7% se ukázalo, že fond je velmi volatilní. Při výpočtu podle indexu Morningstar Energy Commodity má fond beta a R-čtverečky 0,86 a 0,98. Pětiletý poměr zisku a ztráty v podfondu je 112,5% a 129% 0% proti indexu Morningstar Long-Only Commodity.

WisdomTree řízený futures strategický fond

WisdomTree řízený futures strategický fond (NYSEARCA: WDTI

WDTIWT Mngd Fut Stg39.53 +0.17% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) je mírně odlišné ETF na bázi futures ve srovnání s předchozími fondy. Tento fond je fond založený na kvantitativních pravidlech, jehož cílem je napodobit výnosy ukazatele Alpha Financial Technologies, LLC pro různorodé trendy. Fond investuje do široké škály cenných papírů, které zahrnují komoditní, vládní a měnové futures, stejně jako komoditní swapy. Od 21. dubna 2016 bylo portfolio 43% investováno do komoditních produktů v oblasti energie, kovů, obilovin, hospodářských zvířat a měkkých výrobků a 57% investovalo do měnových a sazebních futures. Od 21. dubna 2016 měl fond 189 dolarů. 2 miliony v AUM a nákladový poměr 0,95%. Během této doby měl fond tříměsíční a roční výnosy 0,75% a 0,67%. Od svého založení dne 5. ledna 2001 měl fond roční výnos záporné 3 09%. Tento fond má mnohem nižší standardní odchylku než ostatní dva výše uvedené fondy, pouze 5,5%. V porovnání s indexem likvidity Credit Suisse Managed Futures jsou pět let vzrůstající a nekvalitní zachycení 19,3% a 65,8%.