Benjamin Graham, kmotr hodnotného investování, pomohl mnoha z jeho učedníků vytvořit mimořádné bohatství. V roce 2015 je jeho nejznámější následovník Warren Buffett třetí nejbohatší muž na světě s čistou hodnotou více než 72 miliard dolarů. Koncept filozofie hodnotných investic je jednoduchý: investoři mohou získat obrovské zisky nákupem cenných papírů, které obchodují výrazně pod jejich vnitřní hodnotou. Ve svých knihách "Analýza bezpečnosti" (1934) a "Inteligentní investora" (1949) Graham vysvětlil investorům, že "akcie nejsou jen symbol tickerů nebo elektronické výkyvy, jedná se o vlastnický podíl na skutečném podnikání, s podkladovou hodnotou, která nezávisí na jeho ceně akcií. " (Více viz Inteligentní investoři: Benjamin Graham .)

- ačkoli Buffett získal velkou pozornost kvůli své schopnosti bezchybně provést filozofii investování hodnoty, není jediným investorem, který má obrovský prospěch z přijetí Grahamova přístupu k investování. Níže jsou pět hodnotných investorů, kteří nejsou příliš známí, přestože mají bezchybný přehled o tom, že rok trvají rok.

Michael Lee-Chin

Michael Lee-Chin je pozoruhodná hodnota investora, jehož mantra je "koupit, držet a prosperovat". Narodil se v roce 1951 dospívající matce na Jamajce, Michael Lee-Chin je jedním z nejlepších kanadských miliardářů. Po dokončení střední školy se Lee-Chin přestěhoval do Kanady, aby získal další vzdělání v oblasti strojírenství. Ve finančním sektoru vstoupil ve věku 26 let, když pracoval jako prodejce podílových fondů. Když Lee-Chin šel od dveří ke dveřím a snažil se přesvědčit domácnosti, aby koupili vzájemné fondy, vyvinul posedlost pro tvorbu bohatství. Jeho cílem bylo objevit neměnnou formu tvorby bohatství, kterou by mohl využít k tomu, aby byl zákazník bohatý.

-> -

O několik let později zjistil tento vzorec a kodifikoval ho do pěti charakteristik sdílených mezi bohatými investory:

Jsou vlastníkem koncentrovaného portfolia vysoce kvalitních podniků.

Chápou firmy v jejich portfoliu.

1. Používají peníze jiných lidí opatrně, aby vytvořili své bohatství.

2. Zajišťují, že jejich podniky jsou v odvětvích se silným, dlouhodobým růstem.

3. Dlouhodobě drží své podnikání.

4. Ozbrojen s těmito pěti zákony, Lee-Chin si vypůjčil půl milionu dolarů a investoval ji do jedné společnosti. O čtyři roky později se hodnota jeho akcií zvýšila sedminásobně. Ten prodal tyto akcie a použil zisk na získání malé společnosti podílových fondů, kterou získal z 800 000 dolarů spravovaných aktiv na více než 15 miliard dolarů, než prodal společnost společnosti Manulife Financial (MFC

5. MFCManulife Financial Corp.20, 84+ 0. 05%

Vytvořeno s Highstockem 4.2. 6 ). Dnes je Lee-Chin předsedou společnosti Portland Holdings, která vlastní různorodou sbírku obchodů po celé Karibiku a Severní Americe. David Abrams

David Abrams s velmi malou marketingovou a fundraisingovou kampaní vybudoval hedgeový fond s pod správou více než 8 miliard dolarů. Jako vedoucí společnosti Abrams Capital Management v Bostonu Abrams dokázal vykázat více než 97% manažerů hedgeových fondů tím, že u investorů dosahuje roční čisté výnosy ve výši 19%. Podle HedgeFund Intelligence je tento záznam téměř tak neslýchaný u tak velkého fondu.

Podílet se na nejnovější dokumentaci SEC-13-F společnosti Abrams Capital odhaluje, že firma vlastní velmi koncentrované portfolio s velkými podíly v každé z jejích podílů. Dvě z velkých holdingů společnosti Abrams představují 5,4% podíl ve společnosti MoneyGram International Inc. (MGI

MGIMoneyGram International Inc14, 44-0, 69%

vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 4% nesplacených akcií společnosti Western Union Co. (WU WUThe společnost Western Union 19. 43-0.36% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ). Mohni Pabrai Mohni Pabrai, známý tím, že strávil více než 650 000 dolarů za příležitost k obědu s Warrenem Buffettem, sleduje hodnotu investující dogma do tee. Podle společnosti

Forbes

nemá Pabari žádný zájem o společnost, která vypadá deset procent podhodnocených. Vydává pětkrát peníze za pár let. Pokud si nemyslí, že příležitost je okázale zřejmá, projde. " Po prodeji svého IT obchodu v roce 1999 více než 20 milionů dolarů, společnost Pabrai zahájila investiční společnost Pabrai Investment Funds, investiční společnost, která byla modelována po investičních partnerstvích společnosti Buffett. Jeho "hlavy, které vyhrávám, ocasy jsem neztratit moc" přístup k investování zjevně funguje. V letech 2000 až 2013 společnost Pabrai získala pro investory kumulativní výnos více než 500%. Dosud Pabrai Investment Funds spravují více než 500 milionů dolarů aktiv. Allan Mecham

Allan Mecham není vaším typickým manažerem hedgeových fondů. Je to vysokoškolský student a žije v malém městě v Utahu, daleko od Wall Street. Spolu s téměř 700 miliony dolarů spravovaných aktiv společnost Mecham pro své klienty provádí hodnotnou investiční strategii. Jedná se o jeden nebo dva obchody ročně, drží ve svém portfoliu kdekoli od šesti do dvanácti akcií a většinu svého času věnuje četbě výročních zpráv společností. V roce 2013 bylo oznámeno, že investoři, kteří investovali do společnosti Mecham před deseti lety, by zvýšili svůj kapitál o 400%.

Tom Gayner

Jako vedoucí divize správy aktiv společnosti Markel Corporation (MKL

MKLMarkel Corp1, 084. 32 + 1. 06%

vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 která má podobný obchodní model jako Berkshire Hathaway (BRK-A BRK-ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 Gayner je zodpovědný za investování značky Markel. Float je finanční prostředky poskytované pojistníky, které jsou drženy před Markelovými pojistnými dotacemi, které provádějí platby pojistného plnění. Společnost Markel od své IPO každoročně zvýšila účetní hodnotu o 20%. Navíc Gayner překonal S & P 500 o několik set základních bodů každý rok. Jeho strategií je přidělit finanční prostředky do koncentrovaného portfolia podniků, které trh podhodnocuje. Bottom Line

Warren Buffett není jedinou hodnotou investora, který trh odměnil. Tam bylo mnoho investorů, kteří velmi profitovali z věrného plnění strategie Benjamina Grahama výběru akcií, které obchodují za méně než jejich vnitřní hodnoty.