Často se tvrdí, že Albert Einstein odkazoval na složený zájem jako na největší sílu na zemi. Silná slova od jednoho z nejchytřejších mužů, kteří kdy žili. Přestože tento článek nemá záměr uvažovat o nejpřesvědčivějších názorech Einsteina, máme v úmyslu prokázat důležitost pochopení rozdílu mezi roční procentní sazbou (APR) a ročním procentním výtěžkem (APY). U většiny lidí se tyto pojmy vztahují na úvěry a investiční produkty, nejsou však vytvořeny stejně a výrazně ovlivňují, kolik získáte nebo musíte v těchto transakcích platit.

Co je složení?

V jeho nejzákladnějším složení se rozumí zájem o předchozí zájem. Všichni investoři chtějí maximalizovat složení svých investic a současně minimalizovat jejich půjčky. (Více podrobností o tomto tématu viz: Investování 101: Fenomenální koncept kompozice .)

Kombinace je obzvláště důležitá v naší diskusi APR vs. APY, protože mnoho finančních institucí má záludný způsob citování úrokové sazby, které využívají kompromisních principů ve svůj prospěch. Být finančně gramotný v této oblasti vám pomůže zjistit, která úroková sazba skutečně získáte.

Definování APR a APY

Průměrná roční úroková sazba je roční úroková sazba, aniž by se zohlednilo složení úroků v daném roce. Alternativně APY zohledňuje účinky složení v průběhu roku. Tento zdánlivě jemný rozdíl může mít důležité důsledky pro investory a dlužníky. Zde je náhled na vzorce pro každou metodu:

Například společnost s kreditními kartami může každý měsíc účtovat 1% úroky; roční sazba by tedy činila 12% (1% x 12 měsíců = 12%). To se liší od APY, který bere v úvahu složený zájem. APY za měsíční úrokovou sazbu ve výši 1% by činila 12 68% [(1 + 0 01) ^ 12 - 1 = 12 68%] ročně. Pokud máte na vaší kreditní kartě pouze zůstatek na dobu jednoho měsíce, bude vám účtována ekvivalentní roční sazba ve výši 12%. Nicméně, pokud budete mít tento zůstatek za rok, vaše efektivní úroková sazba se stane 12. 68% v důsledku složení každý měsíc.

Perspektivy dlužníka

Jako dlužník vždy hledáte nejnižší možnou sazbu. Když se podíváte na rozdíl mezi APR a APY, musíte se obávat, jak půjčka může být "maskovaná" jako nižší míra.

Například při hledání hypotéky je pravděpodobné, že si zvolíte půjčku, která nabízí nejnižší sazbu. Přestože se kótované sazby zdají nízké, můžete zaplatit více za půjčku, než jste původně předpokládali.

Je to proto, že banky často uvádějí roční procentní sazbu (APR).Jak jsme se dozvěděli dříve, tento údaj nezohledňuje meziroční složení půjčky, a to buď pololetního (každých šest měsíců), čtvrtletního (každé tři měsíce) nebo měsíčního (12krát za rok). RPSZ je pouze periodická úroková míra vynásobená počtem období v roce. To může být nejprve trochu nejasné, takže se podívejme na příklad, abychom upevnili koncept:

Jak vidíte, přestože vám banka mohla citovat míru 5%, 7% nebo 9% v závislosti na četnost sčítání (může se lišit v závislosti na bance, státě, zemi apod.), můžete skutečně zaplatit mnohem vyšší sazbu. V případě banky, která uvádí APR ve výši 9%, to neberie v úvahu účinky složení. Nicméně, pokud byste zvažovali účinky měsíčního splynutí, jak to dělá APY, zaplatíte každoročně o vaší půjčce o 0,8% více, což je značná částka, když odepisujete úvěr během období 25 nebo 30 let.

Tento příklad by měl ukázat, jak je důležité se zeptat svého potenciálního věřitele, jakou míru cituje při hledání půjčky. Je také důležité, když porovnáváte výpůjční vyhlídky s porovnáním "jablka s jablky" tak, abych mluvil (porovnáváním stejných čísel), abyste mohli rozhodnout nejlépe. Skvělý zdroj pro porovnání úrokových sazeb APR a APY na hypotéku je hypoteční kalkulačka.

Perspektiva zadlužitele

Nyní, jak jste možná uhodli, není těžké zjistit, jak stojí na druhé straně půjčujícího stromu vliv na vaše výsledky stejně významným způsobem a jak banky a další instituce často lákají jednotlivce citováním APY. Stejně jako jednotlivci, kteří hledají půjčky, chtějí zaplatit nejnižší možnou úrokovou sazbu, stejná osoba chce dostat nejvyšší úrokovou sazbu, když jsou věřiteli.

Předpokládejme například, že nakupujete někam, kde banka otevře spořící účet; samozřejmě hledáte nejvyšší úrokovou míru. Je to v nejlepším zájmu banky citovat APY, na rozdíl od APR. Chtějí citovat co nejvyšší možnou sazbu, aby vás mohli přilákat k jejich bance. Jsou mnohem méně pravděpodobné, že bychom vám citovali výroční účetní období, protože tato sazba je nižší než APY, jelikož v průběhu roku dochází k určitému složení.

Znovu je důležité, aby jednotlivec uznal rozdíly mezi těmito dvěma sazbami, protože mohou významně ovlivnit výši úroků, které lze na spořicím účtu nahromadit.

Mělo by být poznamenáno, že různé země mají odlišná pravidla a předpisy, které bojují proti některé bezohledné činnosti týkající se cenových sazeb, které vznikly v minulosti; nicméně neexistuje lepší izolátor proti těmto ruším než znalosti.

Bottom Line

Ať už nakupujete půjčku nebo hledáte nejvyšší míru návratnosti na spořicím účtu, měli byste si vzít na vědomí různé sazby, které uvádí banka nebo instituce. V závislosti na které straně půjčujícího stromu stojíte, banky a instituce mají různé motivy pro citování různých sazeb.Vždy se ujistěte, že chápete, které sazby uvádějí, a poté srovnejte ekvivalentní sazby mezi alternativami.